分享近期石油類股投資資金控管心得 @ 被動收入存錢筒

本文內容不構成對任何證券買賣之邀約。
本篇文章僅為個人投資筆記，內文為個人研究心得；
並非給任何讀者投資建議及參考，請勿根據本文內容作為買賣決定。

投資皆有風險，任何投資皆須量力而為。

這一篇是來分享持股操作中，決策的過程。
在三月底四月初去找了XOM、RDS的一些財務報表稍微研究一下。
4/11曾在PTT stock版po過一篇「趁油價低迷之際 XOM RDS.B」
但那一篇文中有自己的blog，違反版規被砍了。

下圖是我RDS.B、XOM、XLE的目前部位。(點圖可看原圖)

就財務面而言，我比較愛的是埃克森美孚(XOM)，
我喜歡買財務面好能度過困境的，
當然殼牌(RDS.B)財務面也還不錯，應該也能度過困境。
但第一名總是特別迷人，即使本益比較貴一點，
所以一開始XOM 3/16買了36.9 150股，也買過33元的XOM，
XOM總共買了1130股。
殼牌最低買在3/17 25，最高買在4/13 37.3。

當XOM與RDS狂跌的時候，我反而不敢進場了，
也許會有人說越跌越買，要違反人性才能賺大錢。
那當下我思考的是蠻多能源公司也會有衍生性金融商品部位，
理論上石油公司衍生性商品是做避險用，
但是我深怕會不會有交易員該避險不避險，做出反方向的狀況，
因此局勢未明之際，即使殼牌跌到20了，我並沒有購買。

等到美國聯準會FED在 3/24宣布無限QE後，
再等等著看市場是否有爆出什麼勁爆的壞消息，
4月中,XOM、RDS.B沒什麼超壞的壞消息，
但埃克森美孚似乎也漲了一段了，
我想說買相對基期低一點的殼牌好了，
我4/13又進場買殼牌了，也是買到相對高點37.3(殘念)，
隨著疫情嚴重，各國經濟狀況每況愈下，
此時世界上很多國家出現了一種聲音：「是要餓死還是要病死？」
接著快篩的量各國也漸漸開始增加了，我也分批繼續買進殼牌，
但4/30殼牌法說會大砍股息6成以上，之後殼牌重挫，股價呈現弱勢。
我趁勢繼續買殼牌.....覺得這是不錯的機會，一路買到8150股(均價32.15)。
但當石油類股部位大到一定程度，我也綁起自己的手腳，暫停買進的行為了。

部位的控制、資金的控管
再來討論一下部位的控制
單一產業部位的控制盡量控制在資產5成以內，
畢竟什麼時候都有可能接二連三的壞消息。
舉個例子來說去年11月底反送中後期我花台幣一百多萬買了香港金飾股，分別是周生生、周大福、六福，
這幾檔買進價錢不錯，2020年 1月最多獲利20%，
3月最慘跌到虧損20%以上，周生生我也忍痛停損在7.11 停損在阿呆股。

我長期現金超過3成，有時候現金部位甚至會到5成。
這次我現金只留不到1成，跟2008年底一樣，(但是我今年台股股利35萬以上)
買股票不求買在最低點，而是確認相對壞的狀況似乎過去了。
舉2個例子：
例子1：
2008年底因提列近70億CBO虧損的群益證券，
當時我就買進一堆群益證(也買了不少寶來證、統一證)，
因為知道最恐怖的衍生性商品虧損已經認列了，
而且這三大券商是關鍵3,4%市佔率，具有戰略地位，
可能會有金控或者券商要合併，後來也在股價15以上出脫證券股。
例子2：
2008年板橋土城最大第四台業者大豐電，
當初因為投資金融資產導致虧損，這是最壞時刻，
而且當時第四台是生活必需品，現金流穩定。
當時股價跌到30出頭，以往EPS都是3~4元配息約3元，
當然也是買買買，而後找不錯的價格賣出。